Beneficial ownership: il Corporate Transparency Act e le banche

Il regolamento del Tesoro che attua il Corporate Transparency Act definisce il beneficial owner come la persona fisica che, direttamente o indirettamente, esercita un controllo sostanziale sulla società o ne possiede o controlla almeno il 25 per cento delle partecipazioni. E precisa come si possiede «indirettamente»: anche «attraverso un'altra persona fisica che agisce come nominee, intermediario, custode o agente per conto» del vero titolare, attraverso un trust di cui si è disponente revocabile o beneficiario sostanziale, o attraverso entità intermedie (31 CFR 1010.380(d)(2)(ii)). Il prestanome americano non è, per definizione regolamentare, il titolare effettivo di ciò che detiene per un altro: è il canale attraverso cui l'altro lo possiede.

Lo stesso concetto governa il rapporto con le banche. Dal 2018 ogni banca e intermediario è obbligato a identificare, per ogni cliente che sia una persona giuridica, «ciascun individuo, se esiste, che direttamente o indirettamente, attraverso qualsiasi contratto, accordo, intesa, relazione o altro, possiede il 25 per cento o più delle partecipazioni» e «un singolo individuo con responsabilità significativa di controllare, gestire o dirigere» l'entità (31 CFR 1010.230(d)). La dichiarazione la rende chi apre il conto, in un modulo di certificazione. Il prestanome che apre il conto della LLC dichiarando di esserne il titolare effettivo ha reso una dichiarazione falsa a una banca.

Il Corporate Transparency Act (31 U.S.C. § 5336), approvato nel gennaio 2021, imponeva a quasi tutte le società costituite o registrate negli Stati Uniti di comunicare al FinCEN — la Financial Crimes Enforcement Network del Tesoro — i propri titolari effettivi e chi le aveva costituite, a partire dal 2024. Dopo una serie di contenziosi che ne hanno sospeso l'applicazione a più riprese, il Tesoro ha cambiato rotta: con la regola provvisoria del 26 marzo 2025 ha esentato tutte le società costituite negli Stati Uniti e tutte le persone americane, e con la regola finale dell'11 agosto 2026, in vigore dal 14 agosto 2026, ha reso l'esenzione definitiva.

Oggi la «reporting company» è soltanto l'entità «costituita secondo la legge di un Paese straniero» e «registrata per operare in qualsiasi Stato o giurisdizione tribale mediante il deposito di un documento presso un segretario di Stato o ufficio analogo» (31 CFR 1010.380(c)(1)(ii)). Queste società comunicano i titolari effettivi che non sono persone americane; per le persone americane l'obbligo non esiste più, e il FinCEN ha annunciato la cancellazione dei dati già raccolti su di loro. L'obbligo scatta entro trenta giorni dalla registrazione, e ogni variazione va comunicata entro trenta giorni (31 CFR 1010.380(a)).

Per il lettore italiano il perimetro residuo è esattamente il suo. La s.r.l. italiana che si registra in Florida o in Texas per operare è una foreign reporting company, e deve comunicare al FinCEN i suoi titolari effettivi italiani: chi possiede almeno il 25 per cento, anche attraverso fiduciarie, holding o prestanome, e chi la controlla. La LLC del Delaware costituita da un italiano, invece, è una società americana e non comunica nulla al FinCEN — ma lo comunica alla banca, per la regola del 2018, e il titolare effettivo italiano è quello che la banca scrive nei suoi registri.

Per le società ancora obbligate, «è illegale per chiunque (A) fornire volontariamente, o tentare di fornire, informazioni sulla titolarità effettiva false o fraudolente, incluse una fotografia o un documento identificativo falsi o fraudolenti, al FinCEN ...; o (B) omettere volontariamente di comunicare informazioni complete o aggiornate» (31 U.S.C. § 5336(h)(1)). Chi lo fa «è responsabile verso gli Stati Uniti per una sanzione civile non superiore a 500 dollari per ogni giorno in cui la violazione continua o non è stata sanata» e «può essere multato fino a 10.000 dollari, imprigionato per non più di 2 anni, o entrambe» (§ 5336(h)(3)(A)). Chi divulga o usa illecitamente i dati raccolti rischia fino a cinque anni, e dieci se lo fa nell'ambito di un altro reato o di uno schema illegale sopra i 100.000 dollari in dodici mesi (§ 5336(h)(3)(B)).

Le pene sono basse rispetto al resto del diritto penale federale, e la ragione è che il Corporate Transparency Act non è la norma con cui il prestanome americano viene davvero colpito: quella resta la falsa dichiarazione alla banca (§ 1014, trent'anni) e al governo (§ 1001, cinque anni), e il riciclaggio quando il denaro è sporco. Il registro del FinCEN, nella versione ridotta del 2026, serve alle autorità per collegare le società straniere ai loro titolari; le banche fanno il resto, ogni giorno, con la customer due diligence.

La leggenda della «LLC anonima» americana è sopravvissuta alla retromarcia del 2026, e va ridimensionata. È vero che gli Stati che ospitano più società — Delaware, Wyoming, Nevada, New Mexico — non pubblicano i nomi dei soci e in alcuni casi nemmeno quelli dei manager, e che i servizi di nominee manager e registered agent sono leciti e diffusi. Ma la LLC per esistere davvero ha bisogno di un conto bancario, e la banca identifica il titolare effettivo con la regola del 25 per cento e del controllo, conserva la certificazione e la fornisce alle autorità su richiesta; ha bisogno di un numero fiscale, e l'IRS chiede chi è il «responsible party»; e se è una società straniera registrata in uno Stato, comunica i titolari effettivi non americani al FinCEN. L'anonimato è verso il pubblico, non verso chi conta. Dal lato italiano, il titolare effettivo residente in Italia dichiara la partecipazione nel quadro RW e la LLC nei documenti antiriciclaggio della propria banca: la pagina sull'italiano che intesta beni in America.

Il nominee americano è lecito perché è dichiarato a chi deve saperlo. Il giorno in cui serve a non dichiararlo, non è più un nominee: è una falsa dichiarazione a una banca.